2016年,由于中国GDP增长为26年来最慢,大幅削减了中国这个亚洲最大石油消费国的工业和运输行业对燃料的需求,中国表观石油需求下滑,从去年同期近7%的增长急剧逆转。
尽管液化石油气需求增长近25%,石脑油和喷气燃料需求增长接近两位数,但仍未能抵消轻油和燃料油消费锐减带来的影响。与2015年的6.6%增长相比,2016年中国石油总需求量下降0.8%至1111万万桶 / 天。
作为世界第二大石油消费国,自从其GDP增长率从2015年的6.9%和2014年的7.3%下降到2016年的6.7%以后,中国的石油需求量急剧下降。而1990年的GDP增长率进为3.9%。虽然GDP增速仅比2015年低0.2个百分点,但固定资产投资增速同比从2015年的10%放缓至2016年的8.1%。来自国家统计局的统计数据显示,2016年中国工业生产增长6%,也低于2015年6.1%的增长。这些因素共同拉低了运输和建筑行业的轻油消费,从而导致对轻油的表观需求同比下降5.4%,这约占中国石油产品消费总量的30%左右。
北京市没有公布与石油需求和库存相关的官方数据。通过把中国炼油厂月度生产量和净产品进口量的官方数据考虑在内,普氏能源资讯计算出表观或隐含的石油需求。但官方数据未能反映新的原油消费者 —— 独立炼油厂原油生产量的增加。据标准普尔全球普氏中国石油分析公司称,如果考虑到独立部门的产量,去年的表观需求量估计约为1134万桶/日,同比增长1.3%。
2017年,分析师预计中国GDP增速将进一步放缓至6.5%。据中国智库——国家信息中心预测,国际贸易将在全球保护主义中有所缓和,这也将导致运输燃料消费增长减缓。
然而,基础设施投资将给予石油需求一些支持。据汇丰银行称,2017年基础设施投资将继续是经济增长的关键支柱。据标准普尔全球普氏中国石油分析公司预测,2017年中国的表观石油需求量将达到1157万桶/日,比2016年调整后的数量增加2%。
尽管在繁忙的原材料运输活动的带动下,11月份轻油需求量回升至24个月高点367万桶/日,但2016年轻油表观需求量并未上涨。
运输部门消耗量占轻油总需求的65%左右,而农业和建筑占其余部分。据一家山东独立炼油厂方面的消息称:“自11月底以来,轻油需求量持续递减,库存量也逐渐增加。据普氏能源资讯计算显示,2016年,轻油需求量为335万桶/日,同比下降5.4%,而2015年仅下降0.4%。随着对输出数据的调整,标准普尔全球普氏中国石油分析公司估计2016年轻油需求量约352万桶/日,同比下降0.6%。
若把来自混合石油层的增量供给计算在内,轻油需求量的下降将进一步减少。混合桶油以进口轻循环油和家用煤油为主要成分,轻油表观需求计算不包括混合桶油。据中国海关总署数据显示,2016年中国轻循环油进口量同比增长135%至446万公吨。与1公吨的轻循环油调合可以得到2至2.5公吨的非规格轻油,其主要应用于建筑和渔业部门。
标准普尔全球普氏中国石油分析公司高级分析师宋艳玲说道:“随着中国经济进一步重组,东部沿海发达省份逐步舍弃轻油密型集产业,在2017年轻油需求量(包括调整后的炼油厂产量)可能下降到345万桶/日”。
2016年汽油表观需求量为278万桶/日,与去年同期相比增幅放缓至3.2%,而2015年的增长率为9.6%。但是,标准普尔全球普氏中国石油分析公司估计调整后的需求量为291万桶/日,比2015年水平增长7.8%。
与轻油类似,调和汽油也在汽油总供给中发挥着作用。进口混合芳烃的销售为汽油的需求状况提供了指示。混合芳烃主要用作生产汽油的调和材料。据来自加拿大地质协会的数据显示,2016年混合芳烃进口量为1170万公吨,同比增长81.4%,表明了汽油调和活动的显著增多。欲调合10公吨汽油需要约3公吨混合芳烃。这就意味着2016年本可能增加3900万公吨的(或906,000桶/日)的汽油供应。中国汽车制造商协会的数据显示,2016年汽油燃料汽车销售额同比增长14%,而高油耗运动型多用途车销量同比增长43%,这些都提振了汽油需求。今年,标准普尔全球普氏中国石油分析公司预计,调整后的汽油需求为308万桶/日,增长率将放缓至6%左右。 宋女士接着说道,“与2016年相比,2017年汽车销量的增加很可能会减缓”。
2016年液化石油气需求量激增至157万桶/日,与去年同期相比增长24.8%,而2015年的增长率为20%。市场消息称,去年液化石油气需求量呈现强劲的增长势头应归因于石油化工厂、工业和住宅用户需求的增加。
在2016年第四季度,中国推出了两个新的准同步数字系列装置,其产能为116万公吨/年,再加上六个现有的准同步数字系列装置,总产能达到了474万公吨/年。因此,中国的液化石油气进口量在2016年达到505,000桶/日,同比增长33.4%。
今年,液化石油气需求量预计将继续增长,但由于下游需求可能有限,液化石油气需求同比增长可能放缓至约8.3%或170万桶/日。此外,据标准普尔全球普氏中国石油分析公司称,不会有新的准同步数字系列设备上线%,略高于2015年的9%。2016年中国乙烯产量同比增长3.9%,与上年1.6%的增长率相比涨势更为强劲。估计约有65%的石脑油用作生产乙烯的原料,而30%的石脑油运用于重整装置。
在2017年,随着更多的重整装置投入使用,预计石脑油进口量将大幅增长,而炼油厂的产量将保持稳定。因此,标准普尔全球普氏中国石油分析公司估计今年的增速将放缓至5.6%,达102万桶/日。
据中国民航局发布的最新数据显示,2016年前11个月,航空交通流通量同比增长12.7%,低于2015年全年13.8%的增长率。
2017年,标准普尔全球普氏中国石油分析公司预计,喷气燃料表观需求量将增长12.3%至847,000桶/日,这是由于与去年7.9%的产量相比,今年的产率更高,达到8.6%。
在2016年,燃料油表观需求量显著下降,同比下降23.9%至71.6万桶/日,而2015年则增长了14.9%。2016年大幅下跌的主要原因在于,独立炼油厂在获得原油进口配额准许后,减少了燃料油的使用,包括沥青混合料。据北京信息供应商JYD的数据显示,在2016年,山东省独立炼油厂仅裂化了190万公吨燃料油,比上年下降76.8%。标准普尔全球普氏中国石油分析公司预计,2017年燃料油消耗量将同比下降1.4%至704,000桶/日。